电影: Biao Chen

　　张志鸿、志明两兄弟，同时爱上了表妹爱莲，志明本为爱莲所爱，惟志鸿却横刀夺爱，硬把爱莲娶为妻子。婚后，志鸿沉迷赌搏，欠下巨债，甚至扮鬼来骗取金钱，以偿还赌债。爱莲与志明暗中幽会，被志鸿发现，志鸿妒火中烧，放火将爱莲烧死。十年之后，这段冤情终得以水落石出，而志鸿亦得到应有的报应...

　　朱兰（周璇 饰）是夜总会里的头牌歌女，富家子弟叶春华（王豪 饰）和狐朋狗友们打赌，发誓一定要把朱兰给追到手，然而，朱兰心心念念的，却是一文不名的穷画家方志伟（顾也鲁 饰）。朱兰不忍心看着方志伟整天郁郁不得志的倒霉模样，于是谎称叶春华是自己的表兄，将方志伟介绍到了叶春华手底下的公司里上班。 　　然而，纸是包不住火的，当真相败露后，方志伟感到非常的愤怒和屈辱，他从公司里辞了职，同时也离开了朱兰。心碎的朱兰经不住叶春华的趁虚而入，两人很快就走到了一起，没过多久，朱兰的腹中就怀上了叶春华的骨肉。...

　　抗战爆发后，心明投身抗战，至今杳无音讯。他在上海的朋友高志坚（舒适 饰）十分挂念。他经常通过住处中隐藏着的广播电台收听抗战的消息。他偶尔会去看望心明的妻子——告别歌坛的李湘梅（周璇 饰）。适逢湘梅生日，志坚便买了留声机赠予她作为礼物，不想竟然“撞衫”。他陪湘梅回家看望了心明的母亲，老人家双目失明，一心挂念着在战场上的儿子。志坚和湘梅为了宽慰老人，分别编造了心明回信的谎言，以让老人宽心。志坚见到心明家里经济拮据，虽然自己手头并不宽裕却也慷慨解囊，令湘梅十分感动。为了给老人补身体，湘梅来药店购买...

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　　日据时期，教师黄三向学生晓以民族大义，因而触怒日军，被迫逃亡。一日，黄三在街上遇一名日军追捕贼匪，黄三企图阻止日军开枪，怎知却错手将日军杀死。黄三无处容身，终跟随贼匪返回巢穴，从此沦为盗贼。一次，黄三与同党盗进大宅打劫，竟发现主人原来是黄三当年的学生王仲康。黄三获悉仲康奉命替游击队购买大批军火，于是决定助仲康盗取日军的火药。黄三的同党一直妒忌黄三深得老大信任，得知黄三的计划后，竟然暗中向日军通风报信。黄三联同仲康等人来到日军火药库，与日军激战起来。最后，仲康等成功地将军火运走，惟黄三却在战斗...